H μεγάλη ανατροπή – Τέλος το χρέος σε δολάρια, ανατέλλει η εποχή του γιουάν – Η Ιαπωνία αγοράζει ρωσικό πετρέλαιο με ρούβλια

Η συμμαχία ων BRICS έχει προχωρήσει σε μια σημαντική μετατόπιση από το χρέος σε δολάρια προς τα ομόλογα σε γιουάν (RMB), ενώ ταυτόχρονα, η Ιαπωνία αγοράζει ρωσικό πετρέλαιο πληρώνοντας σε ρουβλια παρά τις ασφυκτικές διεθνείς κυρώσεις στα ενεργειακά αγαθά από τη Μόσχα. Αυτό συνιστά μία επιταχυνόμενη μετατόπιση εντός των κρατών της ομάδας των BRICS, με επίκεντρο τις ανησυχίες για την παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση και την ανάγκη για εναλλακτικές επιλογές χρηματοδότησης μέσω της υιοθέτησης ομολόγων στο κινεζικό νόμισμα.

Η Βραζιλία – που ηγείται της σχετικής προσπάθειας – έχει σχεδιάσει την έκδοση ομολόγων σε κινεζικό RMB, και αυτό σηματοδοτεί αρκετές βασικές αποκλίσεις από το παραδοσιακό χρέος σε δολάρια εντός του μπλοκ της ομάδας των BRICS.
Βραζιλιάνοι αξιωματούχοι έχουν αξιοποιήσει εναλλακτικές λύσεις στη χρηματοδότηση με βάση το δολάριο, ιδίως δεδομένων των πρόσφατων ανησυχιών σχετικά με την χρήση του δολαρίου ως όπλου και των πολυάριθμων σημαντικών κανονιστικών πιέσεων από τους δυτικούς οικονομικούς θεσμούς. Η απόφαση να επιδιώξει την υιοθέτηση ομολόγων RMB έρχεται καθώς η Βραζιλία επιδιώκει να διαφοροποιήσει τις πηγές χρηματοδότησής της και να ενισχύσει τους δεσμούς της με την Κίνα.Αυτή η μετατόπιση της νομισματικής πολιτικής των BRICS αντικατοπτρίζει ευρύτερες ανησυχίες σχετικά με την αστάθεια του δολαρίου και την ανάγκη για οικονομική κυριάρχία με σχέση με τις δυτικές νομισματικές πολιτικές. Αυτή τη στιγμή, η κίνηση της Βραζιλίας έρχεται να προκαλέσει νομισματική επανάσταση για τις αναδυόμενες οικονομίες που εξετάζουν επίσης εναλλακτικές λύσεις για το χρέος σε δολάρια ΗΠΑ. Η μετάβαση έχει ανοίξει τον δρόμο για παρόμοιες πρωτοβουλίες σε πολλές βασικές αναπτυσσόμενες αγορές.

Η διαφοροποίηση της Ιαπωνίας και αποπαγκοσμιοποίησηΗ αντιρωσική συμμαχία πλέον έχει φυλλορροήσει καθώς η Ιαπωνία αγοράζει πλέον ρωσικό πετρέλαιο παρά τις συνεχιζόμενες κυρώσεις της ΕΕ και τις διπλωματικές πιέσεις από διάφορους βασικούς δυτικούς συμμάχους.
Η αγορά δείχνει πώς οι χώρες έχουν μεγιστοποιήσει τη σημασία της αυτόνομης οικονομικής κυριαρχίας, έναντι των διεθνών προσπαθειών συντονισμού, ειδικά όσον αφορά ορισμένες κρίσιμες ενεργειακές προμήθειες.
Ιάπωνες αξιωματούχοι έχουν κυρώσει την απόφαση επισημαίνοντας τη μεγάλη εξάρτηση της χώρας από τις εισαγωγές ενέργειας και την ανάγκη για διαφοροποίηση της προσφοράς.

Η κίνηση αντικατοπτρίζει, επίσης, μια επιταχυνόμενη τάση όπου τα ασιατικά έθνη διστάζουν να υιοθετήσουν πλήρως τις δυτικές κυρώσεις όταν αυτές συγκρούονται με διάφορα σημαντικά περιφερειακά οικονομικά συμφέροντα.
Αυτή η ενεργειακή στρατηγική ευθυγραμμίζεται με την ευρύτερη μετατόπιση των BRICS μακριά από τα χρηματοπιστωτικά συστήματα που κυριαρχούνται από τη Δύση. Και παρόλο που η Ιαπωνία δεν είναι επίσημο μέλος των BRICS και θεωρείται βασικός σύμμαχος των ΗΠΑ, οι ενέργειες της χώρας δείχνουν πώς η αναζήτηση εναλλακτικών λύσεων έναντι του χρέους που είναι εκπεφρασμένο σε δολάρια έχει αναπτυχθεί πέρα από την ίδια τη συμμαχία.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές αντιδρούν

Η μετατόπιση από το χρέος σε δολάρια σε εναλλακτικά νομίσματα όπως το RMB έχει αναδιαρθρώσει τις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές κατά την τρέχουσα συγκυρία. Μεγάλες τράπεζες, συμπεριλαμβανομένης της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας, έχουν πρωτοστατήσει στην επέκταση των δυνατοτήτων συναλλαγών τους σε RMB για να αντιμετωπίσουν αυτήν την αλλαγή της νομισματικής πολιτικής πολλές εταιρείες βελτιστοποιούν τις στρατηγικές τους για τα ομόλογα ανάλογα.
Οι χρηματιστές συναλλάγματος έχουν αξιοποιήσει την αυξημένη ζήτηση για υιοθέτηση ομολόγων RMB σε πολλά σημαντικά ιδρύματα αναδυόμενων αγορών. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βλέπουν αυξανόμενο ενδιαφέρον από πελάτες που αναζητούν εναλλακτικές λύσεις στις παραδοσιακές επενδύσεις σε δολάρια. Αρκετές πολυεθνικές εταιρείες έχουν επίσης αρχίσει να διερευνούν επιλογές χρηματοδότησης σε RMB. Το αναπτυσσόμενο δίκτυο συμφωνιών συναλλαγματικών swap της Κίνας με διάφορες μεγάλες οικονομίες έχει επιταχύνει αυτήν την τάση. Οι χώρες παγκοσμίως  αμφισβητούν τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές δομές.
Ο συνδυασμός της πρωτοβουλίας ομολόγων σε γιουάν της Βραζιλίας και των αγορών πετρελαίου της Ιαπωνίας από τη Ρωσία καταδεικνύει αυτήν την ρεαλιστική προσέγγιση που έχει μεταμορφώσει την οικονομική πολιτική σε πολλούς βασικούς τομείς. Η χρηματοδότηση των εμπορικών συναλλαγών έχει σχεδιαστεί με ταχείς ρυθμούς, με τα μη δολαριακά μέσα να κερδίζουν αποδοχή στις αγορές Ασίας – Ειρηνικού.

Τα κρατικά επενδυτικά funds έχουν επίσης εφαρμόσει ανακατανομές επενδύσεων για να μειώσουν την εξάρτησή τους από το χρέος σε δολάρια και να υιοθετήσουν τη συνεχιζόμενη μετατόπιση του νομίσματος των
Η τάση για έκδοση ομολόγων σε RMB και μη δυτική ενεργειακή συνεργασία υποδηλώνει ότι οι χώρες ήταν οι πρώτες που διαφοροποίησαν εκτός του δυτικού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Τα κράτη που καταφέρνουν να ενταχθούν σε αυτήν τη μετάβαση μπορούν να προσβλέπουν σε ένα οικονομικά πιο ανθεκτικό μέλλον και εκείνες που συνεχίζουν να προσκολλώνται στην παραδοσιακή εξάρτηση από το δολάριο θα είναι πιο ευάλωτες σε μια σειρά από εκτεταμένα εξωγενή σοκ. Το αποτέλεσμα είναι μία τεκτοκινού χαρακτήρα αναδιοργάνωση της παγκόσμιας οικονομίας και οι επιπτώσεις ξεπερνούν κατά πολύ μερικούς από τους πιο σημαντικούς τομείς της συμμαχίας BRICS. Η μετατόπιση από το χρέος σε δολάρια σε εναλλακτικές όπως τα ομόλογα RMB, προκαλούν μια σειρά σημαντικών προκλήσεων σε παλιές οικονομικές ιεραρχίες και έχει επιταχύνει τις εμπορικές σχέσεις παγκοσμίως τα επόμενα χρόνια.Συνολικά 71 χώρες έχουν διευθετήσει εμπορικές πληρωμές χωρίς το δολάριο πολύ πριν οι BRICS ξεκινήσουν τη διαδικασία αποδολαριοποίησης. Τα τελευταία δεδομένα που έχουν συγκεντρωθεί δείχνουν ότι η αποδολαριοποίηση έχει ξεκινήσει στο εμπόριο, με τη διαφοροποίηση των αποθεματικών, τη μείωση των ξένων συναλλαγμάτων και την διευθέτηση πληρωμών σε πετρέλαιο και άλλα εμπορεύματα σε τοπικά νομίσματα. Η πρώτη περίπτωση χρονολογείται από το 2011, όταν η Κίνα, μέλος των BRICS, ευνόησε το κινεζικό γιουάν με στήριξη στο χρυσό και όχι το αμερικανικό δολάριο.
Η Κίνα είχε αγοράσει πετρέλαιο σε γιουάν, κάνοντας μια σταδιακή μετατόπιση από την παραδοσιακή μορφή πληρωμής.
Η επιτυχία αυτής της συναλλαγής οδήγησε την Κίνα να προωθήσει αργά την ατζέντα σε άλλες εμπορικές συμφωνίες όλα αυτά τα χρόνια. Αυτό περιλαμβάνει κράτη από την Ευρώπη, τη Νότια Αμερική, την Ασία, την Αφρική και την Αυστραλία.
Γεωπολιτικοί σύμμαχοι και εχθροί έχουν συμμετάσχει στην αποδολαριοποίηση. Ενώ αυτές οι συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν πριν από το 2022, οι BRICS πήραν σοβαρά την αποδολαριοποίηση, επιδιώκοντας πλήξουν το αμερικανικό δολάριο, αφότου ο Λευκός Οίκος επέβαλε κυρώσεις στη Ρωσία για την εισβολή στην Ουκρανία.Σύνοδος κορυφής στις 6 και 7 Ιουλίου

Η 17η σύνοδος κορυφής των BRICS στη Βραζιλία στις 6 και 7 Ιουλίου θα μπορούσε να θέσει το αμερικανικό δολάριο στο προσκήνιο σημαντικών εξελίξεων σε νομισματικό επίπεδο. Οι αναπτυσσόμενες χώρες δεν θέλουν πλέον οι οικονομικές τους πολιτικές να υπαγορεύονται από τη Δύση, αλλά στοχεύουν να χαράξουν τη δική τους πορεία στον παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό τομέα. Η επόμενη δεκαετία θα μπορούσε να είναι πολύ διαφορετική, καθώς οι αναδυόμενες οικονομίες επιδιώκουν να διεκδικήσουν μεγαλύτερο μερίδιο οικονομικής ισχύος σε έναν πολυ-πολικό κόσμο.