Το σενάριο των εκλογών κατακρημνίζει τις ελληνικές τράπεζες που έχουν μηδενίσει – Πτώση -12% και σήμερα, τα warrants -20%, πωλήσεις και στον FTSE 25
(upd7)Νέα δραματική τραπεζική απαξίωση σημειώνεται σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια της ειλημμένης απόφασης της κυβέρνησης να προχωρήσει άμεσα σε εκλογές ίσως και 20 Σεπτεμβρίου.
Οι τράπεζες υποχωρούν έως -12%, τα warrants έχσουν εξαυλωθεί με πτώση -20% ενώ πιέσεις ασκούνται και στον FTSE 25.
Η κυβέρνηση αντί να επιλέξει τον δρόμο της κυβέρνησης εθνικού σκοπού επιλέγει τον εύκολο δρόμο των εκλογών γιατί γνωρίζει ο ΣΥΡΙΖΑ ότι θα τις κερδίσει.
Οι εκλογές αποτελούν το τελειωτικό χτύπημα στις ήδη κατεστραμμένες τράπεζες, ωστόσο δεν προκαλούν συστημικό σοκ στην αγορά γιατί θα αποκαταστήσουν την κυβερνητική σταθερότητα που αυτή την περίοδο δεν υπάρχει λόγω της διαίρεσης του ΣΥΡΙΖΑ και της ρήξης που έχει υπάρξει στο κόμμα.
Από αυτή την άποψη η αγορά θα εκλάβει τις εκλογές ως παράγοντα σταθερότητας και όχι αστάθειας.
Ωστόσο ο ΣΥΡΙΖΑ αποδεικνύεται ότι προτάσσει την μικροπολιτική και όχι το εθνικό συμφέρον.
Οι εκλογές δεν είναι αυτό που έχει ανάγκη η Ελλάδα αλλά μια ισχυρή κυβέρνηση εθνικού σκοπού.
Το ελληνικό χρηματιστήριο σήμερα καταγράφει ισχυρή πτώση με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 656 μονάδες με πτώση -3,76%, με υψηλό ημέρας τις 672,74 μονάδες.
Ο τζίρος σε πολύ χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ενώ ο όγκος σε μέτρια επίπεδα κυρίως λόγω τραπεζών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 10,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φθάνει τα 45 εκατ. τεμάχια, με τα 39 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και τα 2,4 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα πρωταγωνιστές της συνεδρίασης σε όγκους είναι η Eurobank και το warrants της Πειραιώς το κλασικό σκηνικό.
Περιορισμένες κινήσεις ξένων στις τράπεζες – Αποτιμούν με ψυχραιμία τις πρόωρες εκλογές
Περιορισμένες είναι οι κινήσεις στις ελληνικές τράπεζες από ξένες επενδυτικές τράπεζες που προβαίνουν σε ήπιες πωλήσεις παρ΄ ότι η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές.
Στην Alpha bank η CVGX 250 χιλ.
Στην Εθνική η CVGX 150 χιλ. και η Bank of America 50 χιλ.
Στην Eurobank η CVGX 200 χιλ. η KCG 100 χιλ.
Στην Πειραιώς η CVGX 550 χιλ και Deutsche bank 550 χιλ.
Το fair value του ελληνικού χρηματιστηρίου 550-600 μονάδες
Το fair value της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι οι 550-600 μονάδες, μετά την καταστροφή που επέφερε η αριστερή κυβέρνηση του ΣΥΡΙΖΑ, εφόσον αναπτυχθούν αντανακλαστικά αυτοσυντήρησης.
Η αντίσταση στο ανοδικό σενάριο είναι οι 700 μονάδες.
Νέα πτώση απαξίωσης στις τράπεζες, δέχονται το τελειωτικό χτύπημα – Σε νέα ιστορικά χαμηλά Πειραιώς και Eurobank
Ισχυρότατες ρευστοποιήσεις σημειώνονται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών με χαμηλούς ωστόσο όγκους.
Η Εθνική που έχασε -62,08% το προηγούμενο διάστημα βρίσκεται στα 0,4830 ευρώ με πτώση -10% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,70 δισε ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου του 2015 στα 0,4310 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,30 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0370 ευρώ με ισχυρή πτώση -16% και όγκο 200 χιλ. τεμάχια.
Προέρχεται από πτώση συντριβή έως -95% με το κραχ στις 3/8.
Η Alpha Βank που προέρχεται από πτώση -65% μεταξύ 3 και 6 Αυγούστου, σημειώνει απώλειες -12,21% στα 0,1030 ευρώ με όγκο 6 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 1,31 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,0790 ευρώ σημειώθηκε στις 6 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,07-0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0310 ευρώ με πτώση -21% και όγκο 750 χιλ. τεμάχια, ενώ προέρχεται από συντριβή -99%.
Η Πειραιώς που έχασε -65,56% το 3ήμερο 3 με 5 Αυγούστου σημειώνει πτώση -9% στα 0,10 ευρώ διακινώντας όγκο 11,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 610 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς σήμερα στις 20 Αυγούστου του 2015 στα 0,0980 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,060 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0110 ευρώ με πτώση -16% και όγκο 1,9 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που υποχώρησε -63,89% το μεταξύ 3 και 6/8 βρίσκεται στα 0,0440 ευρώ στο -10% με όγκο 20,5 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 647 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε σήμερα 20 Αυγούστου του 2015 στα 0,0420 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,050 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1890 ευρώ με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank βρίσκεται στα 0,0400 ευρώ με πτώση -11,11% και όγκο 550 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 41 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica bank 0,0390 ευρώ σήμερα 20 Αυγούστου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος βρίσκεται στα 9 ευρώ με πτώση -1,5% και αποτίμηση 178 εκατ. ευρώ.
Ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις στον FTSE 25 χωρίς πανικό
Ελεγχόμενες ρευστοποιήσεις χωρίς πανικό σημειώνονται στον FTSE 25 σήμερα απόρροια προφανώς της ψηφοφορίας στην Βουλή που κατέδειξε την κυβερνητική αδυναμία.
Η Coca Cola HBC που χθες επιστρατεύτηκε για στήριξη κλείνοντας στο +7,60%, σήμερα βρίσκεται στα 19,8 ευρώ με πτώση -2,37% και κεφαλαιοποίηση 7,2 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 8,14 ευρώ με πτώση -0,97% (έφτασε να χάνει έως 29,88% στις 3/8) και αποτίμηση 3,9 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 6 ευρώ.
Ανακοίνωσε καλύτερα του αναμενομένου αποτελέσματα β΄ τριμήνου.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 4,38 ευρώ με πτώση -4,37% (έφτασε να χάνει -29,94% στις 3/8) και κεφαλαιοποίηση 983 εκατ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 3,7 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρίσκεται στα 7,78 ευρώ με πτώση -1,14% (είχε πτώση έως -27,66% στις 3/8), έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,4 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 5 ευρώ.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 19,82 ευρώ με πτώση -0,9% και αποτίμηση 1,3 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 20,89 ευρώ με πτώση -0,33% (έφτασε να χάνει -26,92% στις 3/8) ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 4,54 ευρώ με πτώση -1,94% με την κεφαλαιοποίηση στα 1,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 9 ευρώ με πτώση -2,17% (έφτασε να χάνει έως -23,41% στις 3/8), ενώ η αποτίμηση διαμορφώνεται στα 997 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 5,70 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 588 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,0750 ευρώ με ΠΤΏΣΗ -6,2%% και όγκο 500 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 76 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,06 ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 5,02 ευρώ με πτώση -3,09% ενώ ο όμιλος για ακόμη μια φορά ανακοίνωσε θετικά αποτελέσματα 6μήνου του 2015, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 584 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 1,44 ευρώ με ισχυρή πτώση -5,26% και αποτίμηση 254 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ βρίσκεται στα 14,4 ευρώ με πτώση -0,13% ενώ αποτιμάται στα 375 εκατ. ευρώ
Η Aegean Airlines βρίσκεται στα 6,82 ευρώ με πτώση -2,71% και αποτιμάται τα 488 εκατ. ευρώ.
Με ψυχραιμία αντιμετωπίζει η αγορά ομολόγων τις εκλογές – Στο 10,5% το 2ετές και το 10ετές 9,05%
Με ψυχραιμία αντιμετωπίζει η αγορά ομολόγων το ενδεχόμενο άμεσης προκήρυξης εκλογών….
Οι εκλογές μάλλον προσδιορίζονται για τις 20Σεπτεμβρίου.
Η αγορά θεωρηθεί ότι οι εκλογές θα αντιμετωπίσουν το πρόβλημα της κυβερνητικής σταθερότητας.
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% και υποχώρησε προς το 9,8% για να σταθεροποιηθεί σήμερα στο 10,5% σήμερα 19/8.
Στα επίπεδα του 9% με 9,5% αναμένονται πωλήσεις στο 2ετές, κατοχύρωση κερδών μετά από το εντυπωσιακό ράλι.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 64 με 65,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,35% και απόδοση πώλησης 9,05%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 865 μονάδες βάσης από 862 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση σήμερα στις 1564 μονάδες βάσης από 1560 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 15,6% ή 1,56 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στο 5ετές και 2ετές, σημειώνουν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 83,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,40%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 88,25 μ.β. με μέση απόδοση 10,5% και απόδοση αγοράς 10,83%…. από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή βελτίωση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, με τις αποδόσεις να παραμένουν κοντά σε τεχνικά σημεία.
Το βασικό σενάριο για προκήρυξη εκλογών στην Ελλάδα δεν επηρεάζει την ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,27%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,47%, η Ισπανία 1,95% και η Ιταλία 179%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,59% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 – ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
