Η ανοδική τάση των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών, σε συνδυασμό με την πρόσφατη εμπορική συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Βιετνάμ, επηρέασε θετικά την ψυχολογία της Wall Street κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Τετάρτης.
Αξιοσημείωτο είναι ότι και τα αρνητικά στοιχεία από την αγορά εργασίας λειτούργησαν ενθαρρυντικά για τους επενδυτές, καθώς η επιβράδυνση της οικονομίας μπορεί να οδηγήσει την Federal Reserve στην επανέναρξη των περικοπών επιτοκίων.
Ως αποτέλεσμα, οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq κατέγραψαν νέα ρεκόρ, μετά από μια διήμερη παύση. Αντίθετα, ο Dow Jones δεν κατάφερε να ακολουθήσει την ανοδική πορεία. Συγκεκριμένα, ο Dow Jones «έκλεισε» με μια ελαφρά πτώση 0,02% στις 44.484 μονάδες, ενώ ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 0,47% φτάνοντας τις 6.227 μονάδες και ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 0,94%, φτάνοντας τις 20.393 μονάδες.
Στην αγορά ομολόγων, οι αμερικανικοί τίτλοι σημείωσαν πτώση, ακολουθώντας την πτωτική τάση των βρετανικών τίτλων, καθώς οι ανησυχίες για την πορεία της υπουργού Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου, Ρέιτσελ Ρέιβς, ενίσχυσαν τους προβληματισμούς σχετικά με τη δημόσια οικονομία. Παρόμοιοι φόβοι εκφράζονται και στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου η Γερουσία έχει εγκρίνει το εκτεταμένο πακέτο φορολογικών και δημοσιονομικών μεταρρυθμίσεων του Ντόναλντ Τραμπ.
Έτσι, οι αποδόσεις των ομολόγων αυξήθηκαν, με την απόδοση του 10ετούς να ανέρχεται στο 4,293% και του 30ετούς να φτάνει το 4,823%.
Ενόψει της αυριανής δημοσίευσης της κρίσιμης έκθεσης για την απασχόληση (Jobs Report), τα στοιχεία της ADP για τις προσλήψεις στον ιδιωτικό τομέα έδειξαν πτώση του δείκτη για πρώτη φορά εδώ και πάνω από δύο χρόνια, με τις μισθοδοσίες να μειώνονται κατά 33.000 τον Ιούνιο.
Αν και τα στοιχεία αυτά ενισχύουν τους φόβους για επιβράδυνση της αγοράς εργασίας και άρα αποδυνάμωση της οικονομίας συνολικά, οι επενδυτές στάθηκαν κυρίως στο γεγονός ότι η εξέλιξη αυτή μπορεί επιτέλους να δώσει ώθηση στην επιστροφή της Fed στο μονοπάτι της νομισματικής χαλάρωσης. Και αυτό με δεδομένο ότι η ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας αποτελεί έναν από τους παράγοντες που παραθέτει το συμβούλιο για την απόφαση του να μην προχωρήσει σε νέες μειώσεις επιτοκίων.
Αναλόγως τα στοιχεία του Jobs Report για τον Ιούνιο εκτιμάται πως θα καταδείξουν τη χαμηλότερη αύξηση θέσεων εργασίας των τελευταίων τεσσάρων μηνών με άνοδο της ανεργίας στο 4,3%.
«Ένας από τους λόγους που η Fed δεν έχει προχωρήσει ακόμα σε μείωση επιτοκίων είναι η ανθεκτικότητα της αγοράς εργασίας. Αν όμως αυτό αλλάξει, ίσως αναγκαστεί να κινηθεί νωρίτερα από όσο θα ήθελε», εξήγησε ο Κρις Ζακαρέλι της Northlight Asset Management.
Δεν είναι τυχαίο ότι μετά τα στοιχεία της έκθεσης της ADP Research, οι traders ενίσχυσαν τα στοιχήματά τους για τουλάχιστον δύο μειώσεις επιτοκίων εντός του έτους, με την πρώτη να αναμένεται τον Σεπτέμβριο. Εάν η επερχόμενη έκθεση για την απασχόληση είναι όντως ασθενέστερη από τις προβλέψεις, η Fed ενδέχεται να κινηθεί νωρίτερα, ίσως και μέσα στον Ιούλιο.
Δημοσκόπηση της 22V Research έδειξε ότι οι επενδυτές αυτή τη φορά παρακολουθούν τα στοιχεία της απασχόλησης με αυξημένη προσοχή. Από τους συμμετέχοντες, το 44% αναμένει ουδέτερο αποτέλεσμα από το Jobs Report, το 41% βλέπει «αρνητική αντίδραση», και μόλις το 15% «θετική».
«Η έκθεση για τις νέες θέσεις εργασίας του Ιουνίου θα είναι κομβική για τις προσδοκίες νομισματικής πολιτικής και θα καθορίσει την πορεία της αγοράς ομολόγων για τις επόμενες εβδομάδες», ανέφερε ο Βέιλ Χάρτμαν της BMO Capital Markets. «Για να οδηγηθούμε σε μείωση επιτοκίων τον Ιούλιο, απαιτούνται όχι μόνο απογοητευτικά στοιχεία για την απασχόληση, αλλά και ήπιος πληθωρισμός και ενίσχυση των ανησυχιών για την κατανάλωση».
Σε επίπεδο μετοχών, σε ρόλο οδηγού στην ανάκαμψη των Big Tech βρέθηκε η Tesla με άλμα άνω του 4%, καθώς η νέα πτώση των πωλήσεων της εταιρείας και το δεύτερο τρίμηνο του έτους έφτασε το 13%, που τελικά αποδείχτηκε πολύ χαμηλότερο από τους χειρότερους φόβους των αναλυτών που περίμεναν μείωση άνω του 20%.
Στις κερδισμένες επίσης η Nvidia λόγω της συνεχιζόμενης υψηλής ζήτησης για τεχνολογία ΑΙ, αλλά και η Nike (μαζί με έτερες επιχειρήσεις ένδυσης και υπόδησης) που… ανάσανε ανακουφισμένη από το εμπορικό deal των ΗΠΑ με το Βιετνάμ, όπου βρίσκεται περίπου το ήμισυ της παραγωγής της.
Ώθηση και για την Applied Materials που προσδοκά περαιτέρω κέρδη από την αγορά ημιαγωγών, όπως και για την Robinhood μετά τις πληροφορίες ότι σύντομα θα ενταχθεί στον δείκτη S&P 500.
Στον αντίποδα, η Marvell Technology έχασε έδαφος έπειτα από δημοσίευμα ότι η Microsoft περιορίζει τα σχέδιά της για την ανάπτυξη μικροτσίπ τεχνητής νοημοσύνης λόγω καθυστερήσεων.
«Βουτιά» άνω του 40% για την Centene, καθώς η εταιρεία αναγκάστηκε να ανακαλέσει τις προβλέψεις της για την κερδοφορία της χρονιάς, εξέλιξη που επηρέασε αρνητικά τις μετοχές του ευρύτερου κλάδου των ασφαλειών υγείας, όπως η Humana, η CVS Health και βέβαια η UnitedHealth που λειτούργησε σαν βαρίδι για τον Dow.
Υπό πίεση βρέθηκε επίσης η Adobe μετά από υποβάθμιση εξαιτίας του επερχόμενου IPO της Figma αλλά και η Intel λόγω αναφορών ότι η εταιρεία εξετάζει την παύση διάθεσης μιας προηγμένης γραμμής παραγωγής, κάτι που θα οδηγήσει σε σημαντική απομείωση αξίας για επένδυση ύψους εκατοντάδων εκατομμυρίων
