Η Wall Street κράτησε στάση αναμονής τη Δευτέρα, καθώς οι επενδυτές αναμένουν την ανακοίνωση των κρίσιμων στοιχείων του πληθωρισμού που θα κρίνουν τα επόμενα βήματα της Federal Reserve. Παρά τις αρνητικές τάσεις, οι βασικοί δείκτες παρέμειναν κοντά στα ιστορικά τους υψηλά, ενώ οι αγορές χρηματοπιστωτικών προϊόντων συνέχισαν με επιφυλακτικότητα.
Ο δείκτης Dow Jones έκλεισε με πτώση 0,45% στις 43.975 μονάδες, ενώ ο S&P 500, αν και πέρασε προσωρινά το όριο των 6.400 μονάδων, υποχώρησε κατά 0,25% στις 6.373 μονάδες. Από την άλλη, ο Nasdaq έκλεισε με απώλειες 0,30% στις 21.385 μονάδες, χάνοντας το υψηλό της Παρασκευής.
Στην αγορά ομολόγων, οι κινήσεις ήταν επίσης συγκρατημένες, με την απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου να μειώνεται ελαφρώς στο 4,275%, ενώ του 2ετούς ανέβηκε στο 3,76%.
Παρά την ανακοίνωση από τον Λευκό Οίκο ότι η εμπορική εκεχειρία με την Κίνα παρατάθηκε για 90 ημέρες, οι επενδυτές φάνηκαν να μην εντυπωσιάζονται ιδιαίτερα από την εξέλιξη αυτή. Η αγορά είχε προεξοφλήσει την παράταση της εκεχειρίας και στράφηκε αμέσως στα επερχόμενα οικονομικά στοιχεία, με αιχμή του δόρατος τον πληθωρισμό.
Τα στοιχεία του πληθωρισμού που αναμένονται την Τρίτη δείχνουν μικρή άνοδο του δείκτη τιμών καταναλωτή στις ΗΠΑ, καθώς οι δασμοί αρχίζουν να επηρεάζουν τις τιμές των καταναλωτικών αγαθών. Στον Ιούνιο, ο δείκτης CPI αυξήθηκε κατά 0,3% σε μηνιαία βάση και 2,7% σε ετήσια βάση, ενώ οι προβλέψεις για τον Ιούλιο κάνουν λόγο για άνοδο 0,2% σε μηνιαία και 2,8% σε ετήσια βάση.
Όπως επισημαίνει ο Κρις Λάρκιν από την E*Trade (Morgan Stanley), η αγορά μπορεί να αντιδράσει έντονα αν τα στοιχεία δείξουν υψηλότερο πληθωρισμό από τον αναμενόμενο, κάτι που θα μπορούσε να ανατρέψει τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων από τη Fed. Αυτή τη στιγμή, οι αγορές αναμένουν πάνω από δύο μειώσεις επιτοκίων μέχρι τον Δεκέμβριο, με την πιθανότητα για μια μείωση κατά 25 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο να είναι άνω του 80%.
Ο Άντονι Σάγκλιμπεν από την Ameriprise και ο Σαμ Στόβαλ από την CFRA προειδοποίησαν ότι οι δείκτες πληθωρισμού και οι καταναλωτικές δαπάνες αυτή την εβδομάδα μπορεί να αμφισβητήσουν την αισιοδοξία που επικρατεί στις αγορές. Ειδικότερα, η JPMorgan ανησυχεί για την ενδεχόμενη εμφάνιση στασιμοπληθωρισμού, αν και διατηρεί την εκτίμηση ότι η Fed θα προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.
Στο μέτωπο των μετοχών, η αρχική αισιοδοξία που δημιουργήθηκε από τη συμφωνία μεταξύ Nvidia και AMD με τον Λευκό Οίκο για τη συνέχιση των εξαγωγών μικροτσίπ στην Κίνα εξασθένισε, ενώ αρνητικές επιδόσεις παρουσίασαν οι εταιρείες C3.ai, Owens & Minor και HVAC, λόγω των προειδοποιήσεων για μειωμένα έσοδα.
Αντίθετα, η μετοχή της Albemarle σημείωσε εντυπωσιακή άνοδο, καθώς η απόφαση της κινεζικής CATL να διακόψει τη λειτουργία ενός σημαντικού ορυχείου λιθίου στην Κίνα ενίσχυσε τις προσδοκίες για αύξηση της τιμής του μετάλλου λόγω περιορισμένης προσφοράς. Κέρδη σημείωσαν και η Avantor, η Rumble και η E.l.f Beauty, με την τελευταία να αναβαθμίζεται από την Morgan Stanley.
Αυτό το στάδιο αναμονής στη Wall Street υπογραμμίζει την αβεβαιότητα που επικρατεί στις αγορές και την αγωνία για τις επόμενες κινήσεις της Fed. Οι επενδυτές συνεχίζουν να παρακολουθούν στενά τα δεδομένα του πληθωρισμού και τις αποφάσεις που θα ληφθούν, ενώ το μέλλον των επιτοκίων παραμένει αβέβαιο.
