ΟΤζέιμς Ντάιμον, Διευθύνων Σύμβουλος της JPMorgan, γνωστός για την πρόσφατη ανησυχία του για τις αγορές, εξέφρασε έντονους προβληματισμούς σχετικά με την αυξανόμενη δανειακή επιβάρυνση της αμερικανικής κυβέρνησης και τον πιθανό αντίκτυπό της στην αγορά ομολόγων. Οι δηλώσεις του προκάλεσαν άμεσα την αντίδραση του Υπουργού Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ.
Μετά την σοκαριστική δήλωση ότι «βλέπει κατσαρίδες» στις αγορές ο Τζέιμς Ντάιμον τώρα με την δήλωση του ότι περιμένει κραχ δεν αφήνει κανένα περιθώριο να μην συμβεί.
Μιλώντας στο Reagan National Economic Forum στην Καλιφόρνια, ο επικεφαλής της μεγαλύτερης αμερικανικής τράπεζας προέβλεψε ότι μια σοβαρή αναταραχή στην αγορά ομολόγων είναι αναπόφευκτη. «Θα συμβεί. Και το λέω στους ρυθμιστές… θα πανικοβληθείτε», δήλωσε ο Ντάιμον.
Από την πλευρά του, ο Μπέσεντ απέρριψε την προειδοποίηση, επισημαίνοντας ότι ο CEO της JPMorgan έχει προβεί σε παρόμοιες δυσοίωνες προβλέψεις και στο παρελθόν, οι οποίες δεν έχουν επαληθευτεί. «Γνωρίζω τον Τζέιμς πολύ καιρό… Ευτυχώς, καμία από αυτές δεν έχει βγει αληθινή. Είναι ένας σπουδαίος τραπεζίτης που προσπαθεί να προβλέψει τις εξελίξεις», δήλωσε ο Μπέσεντ στο CBS.
Η σημασία της προειδοποίησης του Ντάιμον
Ο Ντάιμον έχει καθιερωθεί ως μία από τις πιο σημαντικές φωνές που επηρεάζουν τις οικονομικές πολιτικές της νέας κυβέρνησης Τραμπ, διατηρώντας, όπως φαίνεται, την προσοχή του Προέδρου. Χαρακτηριστικό είναι ότι ο Πρόεδρος φέρεται να έλαβε υπόψη τις συμβουλές του Ντάιμον λίγο πριν ανακοινώσει την αναστολή των δασμών για 90 ημέρες στις 9 Απριλίου.
Σε άλλη συνέντευξη, ο Ντάιμον επανέλαβε τις προειδοποιήσεις του, τονίζοντας πως το αυξανόμενο αμερικανικό χρέος μπορεί να οδηγήσει σε «δύσκολες στιγμές» για την αγορά, καθώς οι διαφορές απόδοσης (spreads) των χρεογράφων αυξάνονται. Προειδοποίησε ότι εάν οι επενδυτές πάψουν να εμπιστεύονται το δολάριο ΗΠΑ, τα περιθώρια κινδύνου θα διευρυνθούν, κάτι που θα επηρεάσει αρνητικά τη δανειοδότηση μικρών επιχειρήσεων, τα δάνεια ακινήτων και τα ομόλογα υψηλής απόδοσης.
Οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων των ΗΠΑ έχουν ήδη σημειώσει άνοδο τις τελευταίες εβδομάδες, καθώς οι φόβοι για την πορεία του χρέους εντείνονται, ενώ η φορολογική νομοθεσία του Προέδρου Τραμπ προωθείται στο Κογκρέσο.
Νομικά εμπόδια και η στρατηγική του ΥΠΟΙΚ
Επιπλέον ανησυχία προέκυψε από την πρόσφατη ακύρωση μεγάλου μέρους των δασμών του Τραμπ από δικαστήριο εμπορίου της Νέας Υόρκης, λόγω νομικών ζητημάτων. Παρόλο που το Ομοσπονδιακό Δικαστήριο ανέστειλε προσωρινά την απόφαση, η νομική αστάθεια προσθέτει αβεβαιότητα στην αγορά.
Απαντώντας στις ανησυχίες, ο Μπέσεντ δήλωσε στο CBS ότι η κυβέρνηση έχει δεσμευτεί για τη μείωση του ελλείμματος. Ανέφερε ότι το έλλειμμα θα είναι χαμηλότερο φέτος και θα συνεχίσει να μειώνεται σταδιακά, με στόχο να παραδώσει τη χώρα «σε εξαιρετική κατάσταση το 2028».
